1 Milliarde als Ziel: Gerd Kommer bringt bahnbrechenden ETF auf den Markt
Gerd Kommer ist seit Jahren eine bekannte Größe in der Finanzwelt, besonders wenn es um das Thema passives Investieren geht. Als „ETF-Papst“ hat er sich einen Namen gemacht und bringt nun mit dem L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF seinen eigenen ETF auf den Markt. Sein Ziel ist ehrgeizig: ein Fondsvolumen von mindestens einer Milliarde Euro. Aber was macht diesen ETF so einzigartig und warum könnte er tatsächlich eine sinnvolle Option für Investoren sein? Lass uns tiefer eintauchen in die Besonderheiten dieses Fonds und welche Rolle er in deinem Portfolio spielen könnte.
Gerd Kommer ist ein deutscher Investmentexperte und Autor mehrerer Bücher rund um die Themen Geldanlage und Vermögensaufbau. Er ist bekannt für seine klare Befürwortung von passiven Investments, insbesondere ETFs, die langfristig eine kostengünstige und unkomplizierte Möglichkeit bieten, am Aktienmarkt teilzuhaben. Nun setzt er sein Wissen in die Praxis um und bringt seinen eigenen ETF auf den Markt, den L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF. Dieser startete am 21. Juni 2023 und verfolgt ein Konzept, das sich von anderen gängigen ETFs unterscheidet.
Der ETF sticht vor allem durch seine besondere Ländergewichtung, die Kombination von Unternehmensgrößen und die Anzahl der Werte im Portfolio hervor. Kommers Ziel ist es, durch eine optimierte Allokation eine hohe Diversifikation und gleichzeitig solide Renditen zu erzielen. Doch wie genau ist der ETF aufgebaut, und was macht ihn zu einer potenziellen Ergänzung für deine Anlagestrategie?
1. Ländergewichtung nach Wirtschaftskraft
Einer der spannendsten Aspekte des Kommer-ETFs ist die innovative Ländergewichtung. Üblicherweise werden Länder in einem ETF anhand der Marktkapitalisierung ihrer Unternehmen gewichtet. Kommer verfolgt jedoch einen hybriden Ansatz: Er kombiniert die Marktkapitalisierung zur Hälfte mit der Wirtschaftskraft (gemessen am Bruttoinlandsprodukt, BIP) der Länder.
Diese Methode sorgt dafür, dass Regionen nicht nur nach Börsenwert, sondern auch nach wirtschaftlicher Leistung im Fonds vertreten sind. So entsteht ein Portfolio, das nicht nur große Industrienationen wie die USA bevorzugt, sondern auch wirtschaftlich starke Schwellenländer stärker berücksichtigt. Dieser Ansatz hebt sich von klassischen Indizes wie dem MSCI World oder MSCI ACWI ab und könnte die globale Ausgewogenheit im Portfolio verbessern.
2. Abbildung von Small Caps, Mid Caps und Large Caps
Ein weiteres Alleinstellungsmerkmal des Kommer-ETFs ist seine Abdeckung aller Unternehmensgrößenklassen: Small Caps, Mid Caps und Large Caps. Diese breite Streuung ist ein wesentlicher Unterschied zu vielen Standard-Welt-ETFs, die sich meist nur auf die großen Unternehmen fokussieren. Kleinere Unternehmen, sogenannte Small Caps, werden oft vernachlässigt, obwohl sie potenziell höhere Wachstumschancen bieten.
Durch die Integration dieser unterschiedlichen Unternehmensgrößen in einem einzigen ETF bietet der Fonds eine höhere Diversifikation. Wenn große Unternehmen unter Druck geraten, könnten kleinere Firmen im Portfolio das Risiko besser verteilen und langfristig attraktive Erträge generieren. Dieser „All-Caps“-Ansatz macht den ETF besonders vielseitig und breit aufgestellt.
3. Über 5.000 Einzelwerte im Index
Der zugrunde liegende Index des Kommer-ETFs enthält beeindruckende 5.000 verschiedene Aktien. Um die Kosten für den ETF zu optimieren, setzt der Fonds jedoch auf ein sogenanntes optimiertes Sampling und reduziert die tatsächlich gehaltenen Werte auf etwa 2.000. Dies kann helfen, Handels- und Verwaltungskosten zu senken, ohne die Diversifikation zu stark zu beeinträchtigen.
Zwar könnte man argumentieren, dass 2.000 Aktien noch immer sehr viele Werte für einen ETF sind, was den Verwaltungsaufwand erhöhen könnte. Doch durch diese hohe Anzahl will der ETF eine bestmögliche Streuung erreichen und das Risiko weiter minimieren. Für Anleger, die maximale Diversifikation suchen, kann dieser Ansatz dennoch sinnvoll sein.
4. Ein ESG-konformer ETF
Obwohl der ETF das Thema Nachhaltigkeit (ESG) nicht im Namen trägt, erfüllt er die Kriterien der EU-Offenlegungsverordnung Artikel 8, was ihn offiziell zu einem ESG-ETF macht. Das bedeutet, dass bei der Auswahl der Unternehmen Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien berücksichtigt werden. Für Investoren, denen nachhaltiges Investieren wichtig ist, ist dies ein klarer Vorteil. Gleichzeitig bleibt der Fokus auf breite Diversifikation und globale Gewichtung erhalten.
Für einige Investoren kann ESG ein entscheidender Faktor bei der Auswahl eines Fonds sein. Da der Kommer-ETF diese Kriterien erfüllt, könnte er eine interessante Wahl für diejenigen sein, die in nachhaltige Anlagen investieren möchten, ohne dabei Abstriche bei der globalen Streuung und Diversifikation zu machen.
5. Verwaltungsgebühr und Verfügbarkeit
Ein weiterer wichtiger Punkt ist die jährliche Verwaltungsgebühr des ETFs, die bei 0,5% liegt. Im Vergleich zu einigen anderen Welt-ETFs mag diese Gebühr etwas höher sein, was vor allem an der komplexen Struktur und den speziellen Auswahlkriterien des Fonds liegt. Erhältlich ist der ETF vorerst über den Broker von Scalable Capital.
Mit einem Startvolumen von 15,11 Millionen Dollar hat der Fonds das Ziel, 1 Milliarde Euro Fondsvolumen zu erreichen, zwar noch nicht erfüllt, ist jedoch auf einem guten Weg. Für langfristig orientierte Anleger, die Gerd Kommers Ansatz schätzen und von seiner Expertise überzeugt sind, könnte dieser ETF daher eine interessante Ergänzung im Portfolio sein.
Als unabhängiger Finanzberater finde ich den neuen Gerd Kommer ETF durchaus spannend, da er einige neue Ansätze verfolgt. Die Gewichtung nach Wirtschaftskraft anstelle reiner Marktkapitalisierung und die breite Abdeckung von Small-, Mid- und Large-Cap-Aktien verleihen dem Fonds eine hohe Diversifikation. Auch die Tatsache, dass er ESG-Kriterien erfüllt, spricht für eine zukunftsorientierte Ausrichtung.
Allerdings sehe ich auch einige Punkte, die kritisch betrachtet werden sollten. Die hohe Anzahl an Einzeltiteln könnte für manche Investoren unnötig sein, da das Portfolio dadurch sehr stark fragmentiert ist. Zudem sind die Verwaltungskosten mit 0,5% etwas höher als bei herkömmlichen Welt-ETFs.
Der Fonds richtet sich meiner Meinung nach vor allem an Anleger, die eine breite Diversifikation schätzen und auf nachhaltige und wirtschaftsstarke Länder setzen wollen. Wenn du diesen ETF langfristig halten möchtest und auf Gerd Kommers Expertise vertraust, könnte er eine interessante Option für den Vermögensaufbau darstellen.
Fazit: Der Gerd Kommer ETF – ein spannender Neuzugang im ETF-Markt
Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF bietet eine neuartige Anlagestrategie, die klassische Welt-ETFs in einigen Aspekten übertrifft. Besonders die innovative Gewichtung nach Wirtschaftskraft, die Abdeckung aller Unternehmensgrößen und die ESG-Konformität heben diesen Fonds von anderen ab. Zwar bringt die hohe Diversifikation auch eine leicht erhöhte Verwaltungsgebühr mit sich, doch für langfristige Anleger könnte sich diese Investition lohnen.
Ob der ETF tatsächlich das Ziel von einer Milliarde Euro Fondsvolumen erreicht, bleibt abzuwarten. Falls du beim Aufbau deines eigenes ETF-Depots Unterstützung benötigst, vereinbare ein kostenloses unverbindliches Erstgespräch über den Button.
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